4-Correlação
Correlação de moeda , então, nos diz se dois pares de moedas se movem na mesma direção , oposta ou totalmente aleatória , durante algum período de tempo.
A estimativa das taxas de câmbio é feita em pares, cada um dos quais depende das diferentes circunstâncias. Portanto, deve-se perceber que existe um relacionamento e dependência mútua das unidades monetárias.
A força de correlação é medida em uma escala de -1 a +1, com 0 sendo a posição neutra (sem correlação alguma), o número negativo implica reação oposta e o número positivo implica a mesma direção.
Correlação Positiva - Três dos pares mais negociados no mercado Forex - GBP / USD, AUD / USD e EUR / USD estão positivamente correlacionados entre si, já que a moeda contrária é o dólar americano. Portanto, qualquer mudança na força do dólar americano impacta diretamente o par como um todo. Além disso, o par NZD / USD também chamado de 'Kiwi' também está correlacionado positivamente com os pares principais mencionados acima.
Correlação Negativa - Pares de moedas não correlacionadas com esses principais títulos incluem USD / CHF, USD / JPY e USD / CAD. Você deve ter notado que a moeda base nesses pares é o dólar norte-americano e é por essa razão que eles se movem na direção oposta dos principais acima mencionados, onde o USD é a moeda do contador.
Quando dois pares se movem na mesma direção, diz-se que estão correlacionados positivamente. Se eles se movem em direções opostas, a correlação é dita negativa. Identificar essas tendências pode ajudá-lo a prever o movimento de um par de moedas, observando as alterações no outro sentido . Historicamente, o EUR / USD exibiu correlação positiva de longo prazo com o USD / CHF, enquanto o EUR / GBP exibiu correlação negativa de longo prazo com o AUD / NZD.
Como usar a correlação de moeda em Forex Trading
Correlação é um fenômeno rápido e em constante mudança. Basta observar o nível do coeficiente de correlação dos últimos dois dias e a correlação de um período significativo, por exemplo, durante um mês ou um ano. Quando há uma diferença evidente entre os valores de curto prazo e de longo prazo, o negociador deve abrir um pedido.
Mas como isso pode ser feito? Por exemplo, o coeficiente de correlação dos pares A e B do ano anterior é 0,98. Isso significa que esses pares estavam se movendo na mesma direção quase o tempo todo. Quando o preço do par A aumenta, o preço do par B também aumenta com a mesma velocidade.
Pares altamente correlacionados em Forex
Exemplos de correlações positivas fortes (período anual, dados somente expositivos , pois a correlação pode ter mudanças significativas em uma determinada e época ou crise económica ):
EUR/USD e GBP/USD (+ 0,89)
EUR/USD e AUD/USD (+ 0,81)
EUR/USD e EUR/CHF (+ 0,93)
AUD/USD e Ouro(XAUUSD) (+ 0,75)
Exemplos de fortes correlações negativas (período anual):
EUR/USD e USD/CHF (- 0,85)
USD/CAD e AUD/USD (- 0.88)
AUD/NZD e NZD/SGD (- 0,78)
USD/JPY e Ouro (XAUUSD) (-0,78)
Então as moedas USD , EUR, GBP e JPY, podem ser consideradas a base de referencia do Mercado Forex para pesquisas de correlação, acompanhar os Graficos dos links indicados na Postagem - Ferramentas Indispensaveis para Trader , auxilariam na Analise Tècnica para a tomada de decisões nas operações, pesquise os indices e suas correlações, os resultados são mais precisos que os pares correlacionados .
Correlação Cambial e Outros Mercados
A relação existente entre diferentes pares de moedas e suas variáveis correlacionadas com o mercado, como indices ,ações, títulos, ouro e petróleo bruto.
Índice do dólar dos EUA
Esse índice é usado todo o tempo, pois é a melhor forma para determinar a força do dólar. O índice do dólar dos EUA fornece aos investidores uma indicação geral do valor do dólar dos EUA,faz isso calculando a média das taxas de câmbio entre o dólar e as seis principais moedas (EUR, GBP, JPY, CAD, CHF e SEK).
Indices de ações globais
Pode surpreender os comerciantes forex iniciantes que há um relacionamento presente entre os mercados acionários globais e moedas. É certamente algo que os investidores / investidores devem ter conhecimento , e as vezes não é ensinado nos cursos.
O iene japonês tem uma forte correlação inversa com o Nikkei 225. Assim, o USD / JPY está positivamente correlacionado com o Nikkei, com uma correlação de um ano de 0,89. O iene geralmente afeta o Nikkei.
A razão para essa causa é que um iene mais fraco ajuda as exportações japonesas. Por exemplo, os preços das ações das principais montadoras no Japão tendem a subir quando o iene enfraquece.
Índices de Equidade Correlacionados
O índice mais importante para assistir quando você está negociando o Nikkei é provavelmente o Dow Jones Industrial Index dos Estados Unidos.
Se o Dow tiver bom desempenho em um determinado dia, o Nikkei tende a seguir o mesmo caminho no dia seguinte. Por outro lado, um dia ruim para o Dow muitas vezes significa que o Nikkei poderia negociar mais baixo no dia seguinte, especialmente no início do dia útil japonês.
O índice Nikkei é consequentemente altamente correlacionado com o Dow (0,93) e outros índices de ações dos EUA, como o S & P500 (0,90) e o Nasdaq (0,84). Os números entre parênteses são as correlações de um ano para o Nikkei 225.
O Nikkei 225 está positivamente correlacionado com a maioria dos principais índices de equidade de referência global. Alguns outros exemplos incluem o alemão Dax (0,92), o australiano 200 e o francês CAC 40 (0,90).
Nikkei e ouro
A relação entre o mercado acionário japonês e o preço do ouro não é amplamente debatida. A visão padrão é que o metal amarelo está relacionado ao mercado acionário dos EUA.
Então vamos analisar a ligação entre o preço do metal amarelo e o Nikkei.
Houve dois períodos de co-movimento quando as ações e o ouro japoneses se moviam em conjunto (no final da década de 1970 ou na primeira metade da década de 2000) e períodos de correlação negativa (na década de 1980 ou na década de 2010). É por isso que o ouro também pode ser usado como um diversificador de portfólio ou um refúgio seguro contra o Nikkei 225, pelo menos algumas vezes.
De fato, a correlação negativa entre o ouro e o Nikkei tem sido particularmente forte desde 2011.
DAX
O Deutscher Aktienindex ou DAX é um índice do mercado de ações blue-chip que compreende 30 grandes empresas alemãs, negociadas na Bolsa de Valores de Frankfurt, e é, portanto, chamado de DAX30. O índice carrega peso semelhante ao do Dow Jones nos EUA e do FT30 no Reino Unido . Existe um mercado de derivativos completo rastreando o DAX e esses futuros e opções do DAX são oferecidos pela Eurex Exchange, que é uma bolsa de futuros especializada em futuros europeus.
A bolsa de valores alemã é uma das bolsas mais ativas da Europa, com os futuros DAX sendo negociados em várias formas que incluem o contrato de futuros padrão e os futuros de DAX de pequeno porte, cotados em euro e posteriormente convertidos em dólares norte-americanos. Antes que qualquer trader planeje negociar futuros de DAX, é aconselhável explorar as correlações entre o DAX e outros instrumentos ou índices, para ter uma idéia melhor do comportamento do índice.
DAX e sua correlação com o euro e outros índices
Verificou-se que, em geral, o índice DAX tem mais de 90% de correlação com os principais índices de ações dos EUA e 70% de correlação inversa com o euro. Isso indica que quando o par EUR / USD sobe ou o valor do euro sobe, o índice DAX tende a ser mais fraco; e quando o euro cai contra o dólar, o DAX é mais forte. Tais dados de correlação podem ser usados pelos negociadores para decidir sua estratégia de negociação para os futuros do DAX.
Outra coisa que os traders em futuros de DAX precisam lembrar é que o índice alemão é muito receptivo às políticas do Banco Central Europeu ou do BCE. Todos os eventos importantes em qualquer um dos países periféricos da zona do euro são obrigados a afetar o desempenho do DAX. Ao entender a correlação do DAX com outros índices ou moedas, uma estratégia de negociação sólida pode ser desenvolvida.
Dow Jones e sua Correlação com o Usd
O Deutscher Aktienindex ou DAX é um índice do mercado de ações blue-chip que compreende 30 grandes empresas alemãs, negociadas na Bolsa de Valores de Frankfurt, e é, portanto, chamado de DAX30. O índice carrega peso semelhante ao do Dow Jones nos EUA e do FT30 no Reino Unido . Existe um mercado de derivativos completo rastreando o DAX e esses futuros e opções do DAX são oferecidos pela Eurex Exchange, que é uma bolsa de futuros especializada em futuros europeus.
A bolsa de valores alemã é uma das bolsas mais ativas da Europa, com os futuros DAX sendo negociados em várias formas que incluem o contrato de futuros padrão e os futuros de DAX de pequeno porte, cotados em euro e posteriormente convertidos em dólares norte-americanos. Antes que qualquer trader planeje negociar futuros de DAX, é aconselhável explorar as correlações entre o DAX e outros instrumentos ou índices, para ter uma idéia melhor do comportamento do índice.
DAX e sua correlação com o euro e outros índices
Verificou-se que, em geral, o índice DAX tem mais de 90% de correlação com os principais índices de ações dos EUA e 70% de correlação inversa com o euro. Isso indica que quando o par EUR / USD sobe ou o valor do euro sobe, o índice DAX tende a ser mais fraco; e quando o euro cai contra o dólar, o DAX é mais forte. Tais dados de correlação podem ser usados pelos negociadores para decidir sua estratégia de negociação para os futuros do DAX.
Outra coisa que os traders em futuros de DAX precisam lembrar é que o índice alemão é muito receptivo às políticas do Banco Central Europeu ou do BCE. Todos os eventos importantes em qualquer um dos países periféricos da zona do euro são obrigados a afetar o desempenho do DAX. Ao entender a correlação do DAX com outros índices ou moedas, uma estratégia de negociação sólida pode ser desenvolvida.
Dow Jones e sua Correlação com o Usd
O USD / JPY e o Dow Jones Index geralmente rastreiam os movimentos um do outro. Por quê?, isso se resume ao apetite de risco do investidor. Quando os investidores / especuladores estão se sentindo otimistas em relação à economia global (os EUA em particular), eles tendem a oferecer tanto o dólar quanto os estoques. Por outro lado, quando os riscos globais emergem, os participantes do mercado tipicamente vendem ações e o dólar e compram ativos portos-seguros, como o ouro e o iene japonês. Como você pode ver, a correlação não é perfeita, mas tende a acompanhar uns aos outros perto de 70% do tempo.
O ouro tem um impacto profundo no valor das moedas mundiais, como commodity pode atuar como substituto das moedas fiduciárias e ser usado como uma proteção eficaz contra a inflação, continua a desempenhar um papel importante nos mercados de câmbio . Portanto, o metal deve ser analisado por sua capacidade singular de representar a energia das economias locais e internacionais.
Da mesma forma, o dólar australiano (AUD) e o ouro têm uma correlação positiva, porque a Austrália é um importante produtor e exportador de ouro.
A relação entre o ouro e o par AUD / USD é positiva. Depois da China, a Austrália é o segundo maior país produtor de ouro do mundo. Então, quando o preço do ouro sobe, o dólar australiano tende a seguir. Portanto, tente evitar comprar tanto o Aussie (AUD/USD )quanto o ouro simultaneamente, já que você estará potencialmente se arriscando duplicadamente .
Enquanto isso, o ouro e o dólar americano normalmente têm uma correlação negativa. Quando o dólar americano começa a perder seu valor em meio à inflação crescente, os investidores buscam reservas alternativas de valor, como o ouro.
Commodities que estão correlacionadas com moedas
O dólar canadense (CAD) e o petróleo bruto têm uma correlação positiva, devido ao fato de que o Canadá é um grande produtor e exportador de petróleo.Devido a esse grande volume, o dólar canadense está em demanda. Portanto, se a demanda por petróleo aumentar, os fabricantes precisam de mais petróleo, o que geralmente leva a uma depreciação no USD / CAD
NZD vs. Preços De Leiteria
Assim como o Canadá, a Nova Zelândia é fortemente dependente dos preços do leite. Ao contrário do petróleo ou do ouro, o leite não é uma commodity que os traders gastam muito tempo pensando. Além do mais, você raramente ouve algo sobre os preços dos laticínios na TV ou no rádio. Isso não significa, no entanto, que o leite não seja crucial na negociação do NZD.
Pode-se dizer que a Nova Zelândia é a Arábia Saudita do leite. É o maior exportador de laticínios do mundo, responsável por 40% do comércio internacional de lácteos. Os produtos lácteos representam 7% da produção econômica total do país. Além disso, a maior empresa exportadora de laticínios do mundo, a Fonterra, também é a maior empresa da Nova Zelândia. Então, como você pode ver, uma deterioração nos preços do leite pode afetar toda a economia, levando a uma moeda mais fraca.
Quando os preços do leite estão altos, os países importadores geralmente precisam comprar mais dólares da Nova Zelândia para comprar leite deles. Quando os preços do leite caem, há menos demanda para o dólar neozelandês e, portanto, pode cair de valor.
Correlações de moedas mudam em Forex
Esteja ciente de que as correlações cambiais estão mudando constantemente ao longo do tempo devido a vários fatores econômicos e políticos. Estes incluem muitas vezes políticas monetárias divergentes, preços de commodities, mudanças na política do Banco Central de um determinado Pais do G7, etc. Não é garantido que a correlação forte seja a mesma no futuro, o que torna ainda mais importante acompanhar a mudança nas correlações. Recomendamos verificar a correlação de longo prazo para obter uma perspectiva melhor.
Você pode aproveitar as oportunidades da negociação forex de correlações de moedas, já que elas são uma ferramenta eficaz no desenvolvimento de estratégias de negociação de alta probabilidade de acerto., também podem ajudá-lo no gerenciamento de riscos, especialmente se Trader rastrear os coeficientes de correlação nos períodos diários, semanais, mensais e anuais, mesmo intraday . neste caso aconselho a usar as calculadoras de correlação e os widgets dos links da Postagem -Ferramentas Indispensáveis para Trader , auxiliariam na Analise Técnica para a tomada de decisões nas operações.
O monitoramento das correlações podem ser feitas facilmente com as plataformas de negociação modernas com o MT4 e MT5 . Um indicador de correlação pode ser usado para mostrar a correlação em tempo real entre uma mercadoria e um par de moedas ao longo de um determinado período na plataforma Metatrader , também em alguns gráficos conforme o link de postagem indicado neste tópico . Um trader pode identificar pequenas divergências, enquanto os dois instrumentos permanecem altamente correlacionados em geral.
Quando a divergência continua e a correlação enfraquece, um trader profissional precisa dar um passo anterior e entender que essa correlação pode estar em um período de enfraquecimento; é hora de ficar à margem ou adotar uma abordagem comercial diferente para acomodar o mercado em mutação.Em outras palavras não faça nada. Proteja seu Capital, procure outro par para negociar, ou saia do mercado para operar naquele dia.
Oportunidades e correlação
A correlação entre mercados é uma parte importante da análise fundamental. Como mencionado anteriormente, algumas commodities poderiam ter um impacto significativo em diferentes moedas. Por outro lado, algumas moedas, como o dólar dos Estados Unidos, podem ter um impacto nos preços das commodities. Além do mais, os períodos de divergência entre os instrumentos correlacionados poderiam fornecer algumas oportunidades comerciais interessantes. É por isso que vale a pena olhar para outros mercados enquanto negocia moedas, não apenas para estimar seu valor, mas também para ver se um negócio interessante pode ser aberto.
Acrescentando ao Fator Correlação a Cointegração
Correlação é um termo que os traders iniciantes podem estar mais acostumados, mas a cointegração é o que os traders experientes irão dedicar maior atenção. Mas eles são o mesmo termo - lados diferentes para a mesma moeda, por assim dizer, ou eles significam algo completamente diferente?
Muitas vezes confuso, correlação e cointegração são termos usados na análise de regressão. Ambos são comumente usados na negociação forex para calcular a relação entre dois ou mais pares de moedas ao longo de um período de tempo específico. Aqui é onde a semelhança termina. Vamos tentar entender como eles são diferentes , explicando a Cointegração.
Cointegração
A conintegração , ao invez de perguntar se dois pares se movem ou não na mesma direção, a questão é qual a probabilidade deles permanecerem a uma certa distância. Naturalmente, essa distância tende a variar com o tempo. O que Trader precisa entender fórmula de cointegração lhe diga é a probabilidade de dois pares retornarem a uma distância padrão, observando os dois pares espalhados muito distantes e os números lhe mostrarem que estes geralmente voltam juntos, então faz sentido considerar um par de negócios.
Dos muitos tipos diferentes de arbitragem estatística disponíveis, a negociação por pares é talvez uma das mais populares. Em pares negociando um Trader tentará explorar a relação linear entre os valores de dois instrumentos, tentando comprá-los / vendê-los quando a relação entre seus valores aumenta / diminui para valores que oferecem potencial de lucro suficiente. No entanto, a negociação de pares não exige apenas uma correlação linear, mas também exige que os instrumentos sejam cointegrados, uma propriedade fundamental que garante uma conexão fundamental entre os instrumentos que diminui a probabilidade de propagação entre os dois instrumentos. além do que é estatisticamente esperado). Embora a negociação de pares geralmente seja descrita em ações / commodities, raramente vemos qualquer estudo de cointegração no mercado de câmbio.
Compreender a cointegração na negociação Forex
A cointegração ajuda a identificar o grau em que dois pares de moedas são sensíveis ao mesmo preço médio em um período de tempo específico. Assim, a cointegração não reflete se os pares se moveriam na mesma direção ou na direção oposta, mas podem dizer se a distância entre eles permanece a mesma ao longo do tempo.
Para day traders, isso significa que o movimento desses pares de moedas não está relacionado. No entanto, a longo prazo, os pares podem rastrear um valor médio comum.
Uma vez que a cointegração identifica pares de moedas que não se afastariam muito um do outro a longo prazo e reverteriam para uma distância média entre esses pares correlacionados, o conceito de cointegração é usado para cobertura , abrir uma posição longa (alta) em um par especifico, caso haja uma mudança , imediatamente abrir em par de correlação oposta uma compra , pois seu sentido de preço foi alterado , algo que é muito arriscado.
Aqui, também, o grau de cointegração precisaria ser calculado. Quanto maior o grau de cointegração entre dois pares de moedas, maior é a probabilidade deles manterem uma distância estável ou constante. Outra variável é o tempo que dois pares de moedas cointegradas levam para reverter para a média.
A correlação é mais fácil de identificar do que a cointegração; no entanto, este último é considerado como a ferramenta de análise de regressão mais confiável. Portanto, a correlação é usada principalmente por iniciantes, enquanto os traders mais experientes dependem mais da cointegração.
Então, existem cointegrações no mercado de câmbio? Na verdade, a resposta é sim. A decisão do Banco Nacional Suíço de criar um piso no EURCHF a 1,20 gerou uma “ligação” que fez com que vários pares compartilhassem um desvio estocástico. Por exemplo, o EURUSD e o CHFUSD estão agora cointegrados devido a este fato. Um teste ADF dará a você um valor menor que 0,01 para este par, sugerindo que eles são de fato cointegrados (confirmado também pelo teste de Johansen). Todos os pares semelhantes contendo CHF também apresentam cointegrações, como o EURJPY | CHFJPY e o EURAUD | AUDCHF. Essas cointegrações todas surgem dos rastreamentos monitorados do EURCHF, algo que é evidente quando se observa para o valor do spread como uma função do tempo entre qualquer um desses pares.
Portanto, é aconselhável manter-se atento aos desenvolvimentos fundamentais e interromper a negociação da cointegração, caso isso ocorra. Também é importante repetir constantemente os testes estatísticos para a cointegração à medida que novos dados chegam, de modo que você possa parar de comercializar qualquer um desses pares assim que a cointegração se mostrar interrompida.
