7- Psicologia do Mercado e Sentimento do Mercado
Negociações on-line certamente envolvem muitas decisões, ações e gráficos, mas hoje Não importa se o leitor jura por análise fundamental ou análise técnica , não há como ignorar o fato de que o mercado é afetado pelas emoções, opiniões e especulações das pessoas, que podem ou não ser completamente lógicas., a importância do sentimento do mercado e explicar como os comerciantes podem usá-lo na tomada de decisões.
Definindo :
Sentimento do Mercado
Em termos simples, o sentimento do mercado é a atitude combinada dos investidores em relação a um mercado ou instrumento específico. O que significa "atitude combinada"? É o sentimento - não de um investidor ou mesmo de um grupo de investidores -, mas uma combinação de opiniões, opiniões e sentimentos de todos os investidores.
Psicologia do Mercado
Essa Psicologia mais precisamente, é na verdade a multidão que move o mercado , através das variações de preços dos instrumentos negociáveis. Quando você negocia ações, commodities, moedas e índices na forma de CFDs , incluindo Forex, você precisará descobrir o sentimento do mercado. Mais especificamente, você precisará concluir se os indicadores de sentimento sugerem um humor pessimista ou otimista,em poucas palavras, os investidores usam o sentimento para avaliar a probabilidade de o mercado subir ou descer, e tomar suas decisões de acordo.
Bem, como mencionamos acima, todas as decisões de negociação sempre envolvem um aspecto subjetivo, e a análise de sentimentos é particularmente subjetiva. Por quê? Porque tenta deduzir os sentimentos de milhões de investidores. Então, como você pode dizer como todas essas pessoas diferentes - daí o mercado - se sentem? A análise de sentimentos usa vários fatores, incluindo relatórios econômicos, histórico de preços, fatores sazonais e grandes eventos econômicos. Algo lhe parece estranho nessa lista? Se você percebeu que inclui fatores usados na análise técnica e fundamental, você está correto! A análise do sentimento usa fatores da análise técnica e fundamental para tirar conclusões.
lista de alguns dos fatores que os analistas de sentimentos podem usar:
O volume de negociação
Volatilidade esperada (usando índices como o VIX)
O número de ações em avanço versus ações em declínio
Índices de opinião baseados em pesquisas
Novos máximos versus novos mínimos
Notícias e análises de notícias
Clima
Principais eventos políticos
Vamos aos principals indicadores de sentimento online,
CBOE
*Fundado em 1973 como o Chicago Board Options Exchange, é o maior mercado de opções do mundo , com contratos focados em ações individuais, índices e taxas de juros . Em 2010, a empresa converteu-se em uma empresa de capital aberto e renomeou como Cboe Global Markets, Inc.
O Cboe Global oferece negociação em várias classes de ativos e geografias, incluindo opções, futuros , ações norte-americanas e européias, produtos negociados em bolsa (ETPs) , câmbio internacional (FX) global e produtos de volatilidade multi-ativos. É a maior bolsa de opções dos EUA e a maior bolsa de valores da Europa, por valor negociado. É a segunda maior operadora de bolsa de valores dos EUA e um dos principais mercados globais de negociação de ETP.
Cboe Global Markets é o lar de muitos instrumentos financeiros inovadores, incluindo o popular Índice de Volatilidade, conhecido pelo seu símbolo comercial, VIX .
O VIX
http://www.cboe.com/products/vix-index-volatility/volatility-indicators/correlation-indicators
O índice VIX é um cálculo projetado para produzir uma medida de volatilidade esperada constante de 30 dias do mercado de ações dos EUA, derivada de preços em meio-período em tempo real das opções de compra e venda do índice S & P 500® (SPX SM ). Em uma base global, é uma das medidas mais reconhecidas de volatilidade - amplamente divulgada pela mídia financeira e acompanhada de perto por uma variedade de participantes do mercado como um indicador diário de mercado , criado pela CBOE -
. O VIX é o único índice que mede a volatilidade esperada? mas é certamente o mais conhecido.Enquanto o VIX (Índice de Volatilidade) só teve seu início em 1993, ele se desenvolveu em um indicador, uma ferramenta e um mercado primário e secundário com seu próprio mercado de opções também. O VIX é uma medida da volatilidade antecipada do mercado e compara-se para ser excepcionalmente preciso quando comparado com dados históricos.
O VIX em termos técnicos é a volatilidade de uma troca de variância; a raiz quadrada da taxa de swap de paridade variável para um prazo de 30 dias a partir do dia atual. Simplesmente, é a flutuação anualizada prevista no índice premier, o S & P500, nos 30 dias seguintes. É citado em pontos percentuais, por exemplo, 23% VIX = os modelos de opção assumem que o S & P500 estará dentro de um desvio padrão (68%) e com um intervalo de magnitude de 23% / √12 = 6,6%, aumentando ou diminuindo nos próximos 30 dias .
Muitas vezes referido como o índice de “medo”, as opções VIX absorvem o sentimento coletivo do mercado. Quando as opções VIX out-of-the-money estão treinando com alta volatilidade, isso reflete a forte demanda e a relutância dos vendedores em assumir esse risco ilimitado sem incentivo suficiente ao prêmio. Por sua própria natureza, esse aumento coletivo no prêmio eleva o próprio VIX em um exemplo da cauda abanando o cão. Desta forma, o VIX é um indicador digno de movimentos de preços iminentes no S & P500 subjacente. e deve ser considerado em qualquer estratégia de negociação de opções.(Prevê o S & P500 por correlação negativa)
. Os mercados acionários caem com muito mais ímpeto do que sobem e, portanto, quando as ofertas fora do dinheiro estão em grande demanda e negociando com um prêmio de volatilidade excepcional para sua contraparte equidistante do subjacente no sentido ascendente, o VIX provavelmente preverá uma substancial retração patrimonial. Se o oposto for verdadeiro, onde as chamadas fora do dinheiro estão em grande demanda e tanto que uma oferta igualmente fora do dinheiro é muito mais barata em termos de volatilidade, parece que o S & P500 está prestes a experimente um rali de grande impulso. Este mesmo cenário é em grande parte sem precedentes, mas por um pico de curta duração em resposta a notícias econômicas positivas;
Dado o comportamento idiossincrático dos mercados acionários em oposição a outros mercados subjacentes, o VIX pode ter uma utilidade maior apenas com os mercados indexados. Ainda assim, com sua reputação relativamente imaculada quando considerada em meio a uma volatilidade histórica, o VIX mantém grande legitimidade e deve ser considerado parte de qualquer estratégia de negociação de opções, ações e forex.
Aplicação:
Quanto maior o número, maior a probabilidade de os mercados se movimentarem.
> 30 = alta volatilidade = medo e incerteza do investidor, antecipação de grandes movimentos.
<20 volatilidade = baixa volatilidade = satisfação do investidor / mercados menos estressantes
Combinar o índice do dólar e o VIX juntos é poderoso porque o VIX mede o nível de volatilidade no mercado .Agora, se o VIX está mostrando um alto nível de volatilidade e medo, em que direção você acha que o índice do dólar vai? Claro, provavelmente será dirigido para cima. Por outro lado, se o VIX for relativamente baixo, mostrando uma forte confiança no mercado, o índice do dólar americano provavelmente estará em queda. Esta análise pode ser uma ferramenta poderosa na negociação forex na determinação do sentimento geral e preconceito em pares populares do dólar americano, como EUR USD e GBP USD.
Como usar praticamente essas ferramentas
Como um comerciante de forex, o índice do dólar dos EUA é uma ferramenta poderosa que pode ajudar a identificar potenciais pontos de reversão. Uma estratégia muito prática é puxar para cima tanto o par de moedas baseado em dólar quanto os gráficos de índice do dólar ao mesmo tempo. Vamos supor que você goste de negociar EUR USD. Vamos supor também que o EUR está subindo e você quer comprar um mergulho .
O índice do dólar americano e o VIX podem fornecer aos traders ferramentas poderosas para confirmar possíveis reversões e exaustão de preços no mercado forex.
Análise de sentimentos não é uma ciência exata
Se alguma coisa que escrevemos aqui o levou a acreditar que o sentimento do mercado é a única ferramenta que você precisa negociar, realmente não era nossa intenção. Como dissemos anteriormente, a análise de sentimentos geralmente não é uma estratégia autônoma, mas é usada junto com outras estratégias e táticas de negociação. Também é importante ressaltar que a análise de sentimento não fornece pontos precisos de entrada e saída. É usado para ver para onde o mercado está indo e pode ajudá-lo a concluir se você deve seguir a multidão ou não.
Lembrar:
Analisando o sentimento não nos dá previsão - apenas uma indicação
Eventos inesperados não devem ser considerados na análise de sentimentos
Não importa quão bem interpretamos o sentimento, o mercado continua imprevisível - Cautela use indicadores técnicos
Indicador William Vix Fix
O que é SKEW?
O SKEW , que é outro índice de volatilidade administrado pelo CBOE*, fornece uma medida de quão preocupados os traders estão sobre os riscos de quedas.
Esses são os eventos que têm probabilidades realmente baixas. Exceto quando eles acontecem.
O índice mede a inclinação da volatilidade implícita que pode então ser expressa como a probabilidade do S & P 500 fazer um desvio padrão de dois ou até três .passar nos próximos trinta dias. Embora não possamos realmente negociar o skew como um produto, podemos usá-lo para ajudar a determinar o risco.
Um intervalo típico no Índice de Skew está em qualquer lugar entre 100 - 150 (não pergunte por que ou porque meu amplificador vai para 11 - é apenas o que é). Atualmente, o índice Skew está pairando um pouco acima de 129. Com uma leitura de 130, há aproximadamente 10% de chance de o S & P 500 fazer um desvio de dois padrões nos próximos trinta dias. As chances de um movimento de desvio padrão de três são apenas 2%.
Índice do Skew e as Probabilidades
Um atalho para entender como as alterações no Índice Skew se traduzem em risco é: cada movimento de cinco pontos no Índice de Skew adiciona ou subtrai cerca de 1,3 ou 1,4 pontos percentuais ao risco de um movimento de desvio padrão de dois. Uma jogada de cinco pontos adiciona ou subtrai aproximadamente 0,3 pontos percentuais a um movimento de desvio padrão de três.
O termo "desvio padrão" é freqüentemente usado, mas raramente quantificado. Talvez a maneira mais fácil de entender rapidamente um movimento de dois desvios padrão é olhar para as Bollinger Bands® .
As Bollinger Bands® externas geralmente são definidas com dois desvios padrão acima ou abaixo da média móvel simples de 20 dias . De acordo com o Bollinger Bands®, um desvio de dois padrões, comparando o Skew com o S & P 500 se moveria agora seria igual a cerca de 80 pontos, ou 4%.
De acordo com o CBOE, uma leitura de 100 significa que a probabilidade de um evento de cisne negro(blackswan) é insignificante. Aos 115 anos, há um risco de 6% de um. Aos 135 anos, há um risco de 12%. Neste momento, o risco de um evento de cisne negro é o mais elevado de sempre (pelo menos de acordo com o Skew Index).
As linhas vermelhas marcam os extremos anteriores e como o S & P 500 reagiu. Mais frequentemente do que não, o S & P 500 ou vendeu ou subiu mais alto antes de devolver todos os ganhos acumulados após o sinal ser acionado.
Skew preve o Index Vix
Indicador de sentimento ISEE
Uma medida do sentimento do investidor no mercado medido ao analisar o número de opções de abertura longa de abertura para abrir opções de compra, compradas na Bolsa de Valores. A medida apenas considera as compras de clientes e não inclui as compras realizadas pelos criadores de mercado, já que os clientes são as melhores medidas de sentimento.
Não entraremos nos detalhes de como este indicador é calculado, mas você deve saber que - em teoria - um valor acima de 100 sugere um sentimento mais otimista e um valor abaixo de 100 sugere um sentimento mais pessimista.
Se o valor do indicador estiver acima de 100, isso significa que as opções de chamadas mais longas foram compradas pelos investidores do que as opções de longo prazo. Se o indicador estiver abaixo de 100, isso significa que foram compradas mais longas em comparação com chamadas longas. Quanto maior o índice é acima de 100, quanto mais otimista o sentimento do mercado é pensado, com medidas abaixo de 100 sinalizando um sentimento de baixa.
Como mostramos, o sentimento do mercado pode ser uma ferramenta útil na análise do mercado. Poderia funcionar como um indicador contrário, mas também poderia mostrar se há combustível sobrando para a recente mudança continuar. No entanto, uma coisa deve ser lembrada. Sentimento e indicadores de posicionamento são os mais atrasados, o que significa que é bastante comum ver uma mudança neles depois, não antes de um movimento específico. É por isso que eles devem ser usados como uma ferramenta adicional, e não o único indicador para analisar o comportamento de um mercado.
Índice COT
O índice COT fornece a escala de referência usada para colocar os mercados lado a lado.
A maioria das referências ao índice COT significa o uso da grande posição líquida comercial.
A fórmula do índice COT é relativa à substituição de posições líquidas pelo preço. Os padrões de posição líquida variam de acordo com o tipo de trader, mercado, tendência e período de tempo.
Os índices COT convertem posições líquidas em uma escala de alta de 0% a 100%. Esse número reflete onde a posição líquida atual é classificada como uma porcentagem de sua faixa no passado recente, também ajuda a entender as desvantagens do índice COT.
O índice COT comercial é frequentemente usado como um alerta comercial ou configuração de negociação. O Índice COT fornece evidências contínuas de suporte contínuo de compra comercial e venda de resistência.
O Índice COT destaca os extremos nas posições líquidas dos traders.
Os relatórios de COT fornecem uma discriminação da participação aberta de cada terça-feira para mercados nos quais 20 ou mais comerciantes detêm posições iguais ou acima dos níveis de relatório estabelecidos pela CFTC. Os relatórios semanais para os Compromissos de Comerciantes Apenas no Futuro e para os Compromissos de Futuros e Combinados de Comerciantes são divulgados todas as sextas-feiras às 15:30, hora do Leste.
Os relatórios estão disponíveis em formato curto e longo. O relatório resumido mostra a participação em aberto separadamente por posições reportáveis e não reportáveis. Para posições reportáveis, são fornecidos dados adicionais para participações comerciais e não comerciais, divulgação, alterações em relação ao relatório anterior, porcentagens de participação em aberto por categoria e número de operadores.
O relatório longo, além das informações do relatório resumido, também agrupa os dados por ano-safra, quando apropriado, e mostra a concentração de posições ocupadas pelos quatro maiores e oito operadores. O relatório suplementar é publicado para Futures-and-Options-Combined em mercados agrícolas selecionados e, além de mostrar todas as informações no formato curto, mostra as posições dos Index Traders.
Como negociar o COT
Leia também as Ferramentas Indispensáveis para Traders
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http://www.timingcharts.com/ obs: dollar simbolo dx atraso de 10 dias,quando plotado no gráfico de 1 mes .
Indicadores Técnicos que Auxiliam na Analise de Sentimento do Mercado
Pvi Nvi quem está no comando do mercado
Consumers or Providers
Comerciantes técnicos trabalham com apenas duas séries temporais de dados, a saber, preço e volume. Cada outra medida é uma derivação de uma ou ambas dessas medidas simples. A maioria dos gráficos olha para o preço, mas eles negligenciam o volume de negociações de valores mobiliários por sua conta e risco, especialmente porque os dados são mais fáceis de obter do que nunca e podem ser um indicador revelador. Paul Dysart certamente achava que sim. Membro do Chicago Board of Trade na década de 1920, ele desenvolveu idéias comportamentais sobre volume e escreveu Trendway , um boletim semanal que continuou por mais de trinta anos até sua morte em 1969.
Dysart criou o Índice de Volume Positivo (PVI) e o Índice de Volume Negativo (NVI). Ambas as medidas são cumulativas e concentram-se no número de problemas que avançam e declinam. Se os volumes de negociação aumentarem, a diferença entre os adiantamentos e os declínios é adicionada ao valor do PVI anterior. Caso contrário, o valor do PVI permanece o mesmo. O NVI é calculado de forma semelhante, mas a diferença entre problemas que avançam e problemas de declínio só é adicionada ao valor NVI contínuo se os volumes diminuírem.
Em teoria, altos volumes mostram que o 'rebanho' está ativo, enquanto números baixos servem para destacar as ações menos frenéticas dos comerciantes mais informados que o bando seguirá mais tarde. Dysart procurou por mudanças na NVI como um sinal de uma mudança na tendência do mercado, enquanto ele usava o PVI como um indicador de momentum de curto prazo. Após uma alta no mercado acompanhada de alto volume e, consequentemente, aumento do IVP, ele argumentou que a ação do preço em um pano de fundo em dias de menor volume que influenciaram a NVI diria muito sobre a força subjacente da tendência. Se os preços permanecerem relativamente firmes durante fases mais silenciosas, qualquer tendência de alta parece bem sustentada.
Durante o final dos anos 50 e 60, um rápido aumento no número de novas emissões atraiu falsos sinais dos indicadores de Dysart. Em meados da década de 1970, Norman Fosback propôs uma versão revisada do PVI e NVI. Ele usou a diferença percentual entre fechamentos sucessivos como um fator de multiplicação para os valores de PVI ou NVI anteriores, dependendo de o volume ter subido ou caído.
A análise mostra que o NVI revisado é um bom indicador para a tendência do mercado primário. As condições de alta prevalecem quando os indicadores estão acima de suas respectivas médias de um ano e as de baixa quando estão abaixo, embora os melhores resultados pareçam vir com índices, em vez de ações individuais.
Táticas de Negociação:
PVI e NVI podem ser usados individualmente e como uma combinação. PVI usado principalmente para detectar divergências entre percentual de alteração de preço e volume. Inversamente, o NVI é útil para determinar as inversões de tendências com a ajuda da divergência.
Aumentar o preço com volume decrescente de NVI é um forte sinal de compra. Inversamente, diminuir o preço com o aumento do volume indica uma forte fraqueza.
O melhor método para usar esses dois indicadores é combiná-los. Neste caso, o PVI e o NVI geram sinais de cruzamento. No entanto, PVI e NVI são usados para analisar as condições de mercado.
A maioria dos traders usa esse indicador para entender a condição do mercado e a atividade de dinheiro inteligente. Geralmente, os comerciantes não usam esses indicadores para tomar uma decisão de compra ou venda.
Mesmo que cada indicador gere seus próprios sinais de compra / venda, você pode melhorar a probabilidade de o preço se mover em uma determinada direção quando ambos os sinais estiverem de acordo. Em outubro de 1999, o PVI cruzou acima de sua média móvel. Durante esse tempo, o NVI também estava acima de sua média móvel, gerando um sinal de compra. Então, pouco antes de dezembro, a NVI ficou abaixo da média móvel, dando um sinal de venda.
Norman Fosback, autor de "Stock Market Logic", fez um estudo comparando os resultados de PVI e NVI com o desempenho real do mercado. O estudo de Fosback mostrou a alta precisão que esses indicadores, particularmente o NVI, tinham na previsão de um mercado altista. Entre 1941 e 1975, obteve os seguintes resultados:
Quando ambos os indicadores estão acima de suas médias móveis, é um sinal de compra e quando o NVI vai abaixo, é um sinal de venda.
A técnica mais comum para gerar sinais de negociação com o PVI é combiná-lo com uma média móvel exponencial de 255 períodos (EMA). Quando o índice cai abaixo da MME, há uma probabilidade de 67%, de acordo com a Fosback, que o momentum de baixa está crescendo e as posições de venda devem ser consideradas. A maioria dos compradores disponíveis já entrou no mercado e o dinheiro “inteligente” está agora começando a ter lucros em posições longas previamente estabelecidas. Esta probabilidade muda para 21% quando o PVI está acima do EMA.
Por outro lado, quando o PVI está tendendo acima do EMA, o Fosback sugere que há uma chance de 79% de que os mercados estejam experimentando uma dinâmica subjacente que é otimista. As tendências do PVI que estão abaixo do MA sugerem uma chance de 33% de que um mercado altista esteja realmente em vigor.
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